El gobernador bonaerense, Axel Kicillof, presentó la oferta de reestructuración de la deuda de la provincia nominada en moneda extranjera, por un monto total elegible de 7148 millones de dólares. Propuso un período de gracia de tres años con quita de intereses en el orden del 55 por ciento y una quita de capital del 7 por ciento.

El gobierno provincial abrirá mañana el período para negociar con los acreedores y entrará en una negociación por 20 días. Pero antes, el primero de mayo hay un vencimiento de 110 millones de dólares de capital . La provincia no tiene previsto pagar y ese día podría iniciarse el proceso de default – que no operará hasta concluir el período de gracia- en caso de no arribar a un acuerdo.

La reducción de la carga total de la deuda en intereses y capital para el período de 2020-2030 es de 5000 millones de dólares. Además buscará extender el plazo para pagar la deuda de 7148 millones de dólares, de 4 a 13 años.

«Los nuevos títulos tendrá tres años de gracia y se comenzarán a pagar con un cupón de interés promedio inicial en 2023 del 1,97%, que se incrementará escalonadamente en el tiempo hasta un cupón máximo de 5,375% a partir de 2026 para las opciones en dólares y 3,875% para los euros. El cupón promedio, una vez alcanzados los niveles máximos, quedaría en 4,56% y 2,94 %, respectivamente, contra los niveles actuales de 8,21 y 4,59% respectivamente», se informó esta noche.

El gobierno provincial adelantó anteayer a intendentes del oficialismo y la oposición la oferta que se elevará a los bonistas, que incluye la «incorporación potencial de propuestas diferenciales considerando las situaciones particulares de los distintos grupos de bonistas».

Kicillof dijo que la propuesta de reestructuración de deuda en moneda extranjera sigue los parámetros expuestos por el Gobierno nacional en su presentación, «adaptados a las características particulares de la Provincia».

El mandatario bonaerense suele repetir que la deuda en dólares es «impagable» para la provincia y, en ese sentido, a principios de mes presentó ante los acreedores privados un «análisis de sostenibilidad», y destacó la necesidad de «consensuar un alivio financiero temporal para poder retomar un sendero de crecimiento duradero y atender las necesidades críticas a nivel social y de infraestructura».

En el documento que el gobierno bonaerense anticipó a los intendentes expresó la necesidad de alinear vencimientos con la verdadera capacidad de pago de la provincia minimizar el riesgo de refinanciación, para lo cual las necesidades de financiamiento en moneda extranjera deben reducirse a través de extensión, reperfilamiento y recortes desde los valores actuales hasta lograr un perfil de vencimientos sostenible.

«La Provincia acumula años de deterioro macroeconómico y social, el cual se ha agravado significativamente en años recientes de la mano de una profunda recesión. Estimamos que dicha recesión se profundizará como mínimo durante gran parte de 2020 a raíz de la situación de emergencia relacionada al Covid-19», sostuvo el documento presentado por el gobierno bonaerense.

En el escrito, la administración de Kicillof reconoció que la posición fiscal de la provincia «es sumamente frágil» y que «es necesario priorizar la asignación de nuestros recursos para atender las situaciones más críticas a nivel social».

Afirmó que «la deuda pública es insostenible» debido a los «vencimientos elevados y concentrados en el corto plazo: el plazo promedio total de nuestra deuda es de apenas 3,3 años y los vencimientos solo con el sector privado en moneda extranjera totalizan USD 5.500 millones hasta 2023».

Otro elemento que torna insostenible la deuda es «el alto costo de los intereses: el peso de los intereses como porcentaje de nuestros recursos corrientes netos de coparticipación a municipios se encuentra en máximos históricos alcanzando 9% en 2019» afirma el gobierno provincial.